※本記事は筆者の投資方針・実体験をもとにした内容であり、特定の金融商品の推奨を目的としたものではありません。
結論
私の投資戦略は
コア：S&P500（資産成長）
サテライト：日本高配当株（配当収入）
です。値上がり益と配当収入、どちらも取りにいく形です。
理由は「将来の資産」と「今の安心」の両方を確保したかったからです。
正直、きれいに設計したというよりも、やりながら今の形に落ち着いてきたというのが本音です。
ただし課題も多く、まだ改善途中の戦略です。
ただ、この結論を見て「本当にこれでいいのか？」と感じた方も多いのではないでしょうか。
特に、投資を始めたばかりの方や、これから本格的に資産形成を考えている方ほど、ここで迷うと思います。
「S&P500だけでいいのか、それとも高配当株もやるべき？」
「40代からの投資は、何を優先すればいい？」
「投資額が多くなくても、現実的に資産は増やせる？」
SNSでは「爆益」が目立ちますが、実際の多くの会社員は、そんなに簡単にうまくはいきません。
私自身も、試行錯誤しながら投資を続けています。
この記事では、次の内容を整理しています。
・40代会社員のリアルな投資戦略
・S&P500と高配当株を組み合わせる理由
・100銘柄まで増えた経緯とその反省
・今後どう改善していくか
私の投資前提と考え方
私の投資は、収入や生活状況を前提に決めています。
ここでは、どんな前提で投資しているのか、そして投資額をどう決めたかを整理します。
私の投資前提（40代・会社員・月6万円）
私は40代で投資を始めた会社員です。
毎月の投資額は合計6万円で、
内訳は
・私：3万円（S&P500）
・妻：3万円（オルカン）
です。
つまり我が家では、S&P500＋全世界株式で分散投資をしています。
役割としては
・私は配当も含めた投資
・妻はシンプルに広く分散
という形です。
投資額（月6万円）はどう決めたか
毎月の投資額は事前に計算しました。
子供達の大学の学費を前提として、
・10年で1,000万円/2人
・想定利回り5%
でシミュレーションすると毎月約6.4万円という結果です。
ちなみに、老後の費用を考えると、
・20年で2,000万円/人
・想定利回り5％
でシミュレーションすると毎月約4.9万円／人という結果で、夫婦2人分だと毎月約10万円の投資が必要です。ただ、この数字を見たときに思ったのはこれは無理だな…でした。
最終的には、子供達の学費として、夫婦合計で月6万円（3万円ずつ）という積立ラインです。
ただし、この金額も本当に続けられるのか？という不安は正直ありました。そのため最初はまずはやってみる。無理なら金額を調整というスタンスでスタートしました。
この最初から完璧な計画でなくても、続けながら調整していけばいいという考え方は、結果的にかなり気持ちを楽にしてくれています。
私の投資戦略の全体像
現在はコア・サテライト戦略で運用しています。
なぜこの形にしているのか、それぞれの役割と理由をまとめます。
なぜコア・サテライト戦略にしているのか？
現在の投資は大きく2つです。
コア（資産成長）
・S&P500インデックス投資
サテライト（キャッシュフロー）
・日本高配当株投資
※コア・サテライト戦略とは、資産の中心（コア）に安定した運用を置き、一部（サテライト）でリターンや収入を狙う投資方法です。
コアとサテライトの比率は80:20とよく耳にします。
ただ私の場合は、魅力的な高配当銘柄を見つけるたびに少しずつ購入を続けた結果、（自分と妻名義あわせて）「現在はほぼ2：1」になっています。サテライト比率が多いので、正直悩んでいます。
コア（資産成長）のためにS&P500を選んだ理由
コア資産にはS&P500のインデックス投資を選びました。S&P500とは、アメリカの代表的な企業約500社で構成された指数で、AppleやMicrosoftなどの企業が含まれています。つまりアメリカの主要企業にまとめて投資できるパックのようなものです。
S&P500を選んだ理由は以下です。
・長期的な成長実績
・世界トップ企業への分散
・商品が豊富で始めやすい
知識がまだ少なかったこともあり、
「個別株を選ぶより、まずは市場全体に乗っておけば大きく外しにくいだろう」という考えで始めました。
サテライト（キャッシュフロー）のためには日本高配当株を選んだ理由
サテライトでは日本の高配当株に投資しています。
私は主に単元未満株（1株単位で買える株）を使っています。通常、日本株は100株単位ですが、単元未満株なら少額から分散投資が可能です。
高配当株投資を始めた理由はキャッシュフロー（現金収入）が欲しかったからです。
最初はインデックス投資一本でしたが、
・投資の実感が薄い
・プロへのお任せ感が強い
と感じるようになりました。そこで
・株価に一喜一憂したくない
・投資を楽しみたい
・現金収入も欲しい
と考え、高配当株投資を始めました。
また高配当株への投資は用途が未確定の貯金や、毎月の節約分を原資としています。
S&P500などのインデックス投資との違いについては、以下で整理しています。
「S&P500と高配当投資、どっちがいい？」と迷う方は、
インデックス投資との違いを整理したこちらの記事が参考になります。
→ 高配当 vs インデックス投資
現在の運用状況と課題
実際の運用状況と、やってみて見えてきた課題を整理します。
うまくいっている点だけでなく、反省点も含めて共有します。
現在の配当状況
・年間配当：約6万円
・平均利回り：約4%
目標は
年間36万円（月3万円）
まだまだ遠い道のりですが、再投資しながらコツコツ積み上げていきます。
100銘柄分散になった理由
結果として気づけば約100銘柄になっていました。
特に、株価が上がって利回りが下がった銘柄を見て、
「代わりにもっと利回りが高い銘柄を…」と探し続けた結果、
少しずつ銘柄が増えていった感覚です。
当時は分散できている安心感がありましたが、
今振り返ると「選びきれずに増やしていた」という悔やんでいます。
銘柄数が増えすぎデメリット
実際にやってみて多すぎるのも問題です。
１番問題なのは「管理」です。
本来であれば、各銘柄の決算発表を都度確認するのが理想ですが、
正直、数が多すぎて途中で追いきれなくなりました。
その結果、他の投資家の発信で増配や減配を知ることもあり、
「自分で把握できていない状態」になってしまったのは反省点です。
銘柄数は増やしすぎると分散にはなりますが、
管理できる範囲を超えると逆にリスクになると痛感しています。
今後の改善方針（同じ失敗を避けるために）
これまでの反省を踏まえて、今後の改善方針を考えています。
同じ失敗を繰り返さないためのルールをまとめます。
高配当株は何銘柄が適切か？
よくある疑問ですが正解はわかりません。
ただし重要なのは「業種分散」です。
実感としては業種分散がしっかりできていれば30～40銘柄でも十分と感じています。
銘柄整理の方針
今の課題は明確です。100銘柄は多すぎる。
今後は
・弱い銘柄の整理
・既存銘柄への集中
を進めたいと考えています。
結論に納得できない方や、
「他の投資と比べて本当にこの戦略でいいのか？」と感じた方もいると思います。
私自身も同じように悩み、比較した上で今の投資スタイルにたどり着きました。
「他の投資スタイルとも比較してから決めたい」という方は、
以下の記事で全体像を整理しています。
・高配当 vs 株主優待投資
・高配当投資のメリット・デメリットまとめ
※結論だけ知りたい方は、メリット・デメリット比較記事から読むのがおすすめです
自分に合う投資スタイルを判断する材料として、一度比較してみてください。
まとめ
私の投資戦略は
コア：S&P500（資産成長）
サテライト：日本高配当株（配当収入）
です。
結論として、
・まずはS&P500だけでも十分
・現金収入も欲しければ高配当株を検討
・40代は「無理なく続けられるか」を最優先
と考えています。
少額でも実際に始めてみることで、自分に合う投資スタイルは見えてきます。
サテライト戦略で、私が実際に保有している銘柄も公開しています。
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■データ出典・注意事項
※投資に関する最終判断はご自身の責任でお願いします。
※本記事は過去の実体験をもとにしたものであり、将来の成果を保証するものではありません。
※本記事は筆者の投資方針を整理したものであり、特定の金融商品の推奨を目的としたものではありません。